¿Seguirá Cayendo el Mercado Cripto? Gráficos de Bitcoin y Ethereum Muestran Señales Mixtas: Análisis

El mercado de criptomonedas ha comenzado la semana en un mar de rojo después de que una gran venta de Bitcoin de una sola ballena desencadenara liquidaciones en cascada en todo el mercado.

Es un recordatorio de que estudiar tendencias y revisar cuidadosamente los gráficos solo puede llevarte hasta cierto punto en el volátil mundo de los criptoactivos. De vez en cuando, eventos imprevistos—un cisne negro, o una gran ballena roja—pueden cambiar el guion en un instante.

Fue hace apenas tres días, el viernes, que el presidente de la Reserva Federal Jerome Powell envió los activos de riesgo al alza después de abrir la puerta a recortes de tasas durante un discurso en Jackson Hole. Desde entonces, la capitalización total del mercado cripto ha caído a $3.83 billones, bajando 2,4% en 24 horas.

La venta de $2.700 millones en BTC que desencadenó esas liquidaciones durante el fin de semana tuvo un impacto tan grande que los gráficos de Bitcoin están mostrando signos de debilidad por primera vez en mucho tiempo. Sin embargo, curiosamente, Ethereum—el segundo criptoactivo más grande del mercado—parece estar resistiendo la tormenta.

Precio de Bitcoin (BTC): Las señales de debilidad de tendencia aconsejan cautela

Esta venta masiva de Bitcoin durante el fin de semana empujó a BTC hasta una zona de soporte clave cerca de $113.000, con más de $846 millones en posiciones apalancadas cerradas forzosamente—castigando principalmente a traders largos demasiado optimistas.

Bitcoin abrió el día en $113.491 pero rápidamente cayó a un mínimo de $110.584 antes de establecerse en $112.429—una caída del 0,92% en el día y más del 2% en las últimas 24 horas. La criptomoneda insignia probó brevemente el nivel de soporte psicológicamente crucial de $110.000 y pudo recuperarse antes de activar ventas automatizadas por parte de traders algorítmicos.

Sin embargo, no hay otra forma de verlo: El panorama técnico revela debilidad.

El ADX de Bitcoin, o Índice Direccional Promedio, se sitúa en un débil 16, muy por debajo del umbral de 25 que confirma la fuerza de la tendencia. El ADX mide la fuerza de la tendencia independientemente de la dirección en una escala de 0 a 100. Esta lectura dice a los traders que la acción del precio actual de Bitcoin carece de convicción—piénsalo como un motor de auto balbuceando en lugar de rugiendo.

Cuando las lecturas del ADX se mantienen por debajo de 20, los mercados típicamente entran en fases agitadas y sin dirección que frustran tanto a alcistas como bajistas, haciendo más fácil que episodios de FOMO y FUD desencadenen grandes movimientos.

El Índice de Fuerza Relativa, o RSI, en 42,48 ha caído en territorio bajista. El RSI mide el impulso en una escala de 0-100, donde lecturas por debajo de 50 indican que la presión vendedora supera el interés comprador. En 42, Bitcoin se está acercando a condiciones de sobreventa (por debajo de 30), lo que usualmente indica que los traders de corto plazo podrían comenzar a buscar oportunidades de rebote—aunque atrapar cuchillos que caen sigue siendo una actividad peligrosa.

El Squeeze Momentum Indicator muestra estatus "encendido", señalando que se está acumulando compresión de volatilidad. Combinado con el ADX débil, esto normalmente sugeriría a los traders que deberían prepararse para una ruptura direccional significativa. Pero la acción del precio actual sugiere que podría ser hacia abajo.

Pero los alcistas podrían encontrar consuelo en las medias móviles exponenciales. Las EMAs proporcionan una vista de soportes y resistencias de precio basados en el precio promedio de un activo durante un período determinado. Y para Bitcoin, el panorama de EMAs se mantiene alcista a largo plazo.

El precio actual de Bitcoin aún se está negociando por encima del promedio de 200 días (zona verde en el gráfico superior), pero la brecha se está estrechando ligeramente, mostrando que los alcistas están pisando el freno. Esto es crítico porque los traders intradía y de swing a menudo usan estas EMAs como una línea en la arena—una ruptura por debajo podría desencadenar ventas sistemáticas de fondos programados para salir de posiciones cuando las tendencias de largo plazo se vuelven negativas.

Sin embargo, está claro que el sentimiento alrededor de Bitcoin ha cambiado de manera bastante dramática—y rápida. En Myriad, un mercado de predicciones desarrollado por Dastan, la empresa matriz de Decrypt, los traders ya no creen que Bitcoin alcance $125.000 antes de caer de vuelta a $105.000. Las probabilidades en este mercado se han volteado repetidamente durante la última semana. Y oscilaron violentamente durante el fin de semana: desde 67% favoreciendo el escenario "lunar" de $125.000, hasta ahora 60% favoreciendo el resultado "condenado" de $105.000.

Niveles Clave:

• Soporte inmediato: $110.500 (mínimo de hoy)
• Soporte fuerte: $107.000-$107.600 (nivel psicológico y zona de testeo de precio anterior)
• Resistencia inmediata: $116.000 (zona de consolidación reciente)
• Resistencia fuerte: $120.000 (zona de consolidación anterior)

Precio de Ethereum (ETH): Ventas intensas a pesar de señales alcistas

Si una ballena de Bitcoin descargando $2.700 millones de una sola vez no fue lo suficientemente loco, Ethereum acaba de pasar por su propia montaña rusa.

Desde alcanzar un nuevo precio máximo histórico de $4.946 el domingo hasta... bueno, donde está ahora, 10% por debajo de esa marca.

Después de un día de altibajos, abriendo cerca de $4.800, Ethereum se está negociando actualmente por poco más de $4.400. El rechazo abrupto desde cerca del nivel de resistencia de $4.800 sugiere que la toma de ganancias se intensificó cuando ETH registró su reciente máximo histórico.

Pero a pesar de la presión vendedora, los indicadores técnicos sugieren que el mercado sigue siendo optimista.

El ADX de Ethereum está en 41. Esta lectura elevada—muy por encima del nivel de confirmación de tendencia de 25 y en la zona de "tendencia extremadamente fuerte" de 40+—indica un movimiento direccional poderoso.

El RSI en 58,97 se mantiene en territorio neutral, lo que podría parecer contradictorio dado la fuerte caída de hoy. Esta desconexión ocurre porque el RSI suaviza la acción del precio a lo largo de múltiples períodos (típicamente 14 días), significando que la caída de hoy aún no se ha filtrado completamente a través del cálculo. Además, una caída significativa como la que ETH acaba de experimentar enfría la fuerza de la tendencia, lo que es una buena noticia para traders tácticos ya que abre más espacio para crecimiento a largo plazo.

El Squeeze Momentum Indicator sugiere que la volatilidad en el mercado de ETH ya ha sido liberada. Cuando este indicador transiciona de "encendido" a "apagado", típicamente significa que el mercado ya ha hecho su gran movimiento y podría entrar en una fase de consolidación. Para traders de swing, esto sugiere esperar por la siguiente configuración de squeeze en lugar de perseguir el movimiento actual.

El spread de EMA 50-200 se mantiene decisivamente alcista con una brecha en expansión, con ambos promedios tendiendo hacia arriba y el precio actual negociándose por encima de ellos. Incluso la fuerte caída de hoy falló en traer a ETH peligrosamente cerca de testear el soporte de EMA de 50 días.

Quizás por eso los traders en Myriad aún esperan que Ethereum alcance $5.000 antes del final del año. Los usuarios de Myriad actualmente ubican esas probabilidades en 79%—aunque eso ha bajado considerablemente desde las probabilidades del 90% de ayer.

Niveles Clave:

• Soporte inmediato: $4.400 (mínimo redondo)
• Soporte fuerte: $4.194 (soporte después de la última ruptura)
• Resistencia inmediata: $4.954 (máximo histórico)