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El mercado cripto acaba vivió otro violento recordatorio de que el apalancamiento es un arma de doble filo. El viernes 10 de octubre, el presidente Donald Trump desató un mensaje en Truth Social prometiendo imponer aranceles del 100% a todos los productos chinos a partir del 1 de noviembre, desencadenando una reacción en cadena global que vio a Bitcoin desplomarse de más de $125.000 a brevemente por debajo de $102.000, y Ethereum caer a menos de $3.800.
La masacre fue histórica: 1,6 millones de traders liquidados y $19.000 millones evaporados en lo que se convirtió en la mayor liquidación de un solo día en la historia, con pérdidas peores que el colapso de FTX en 2022 y el desplome del mercado por COVID antes de eso—combinados, y por varios múltiplos.
Antes del desplome, los mercados estaban alcistas, con traders apostando en gran medida por nuevos máximos históricos en todo el ecosistema cripto, según Myriad—un mercado de predicción desarrollado por Dastan, la empresa matriz de Decrypt. Pero nadie esperaba que Trump destruyera sus inversiones—al menos nadie excepto un trader "afortunado" que apostó a la baja justo antes del anuncio de aranceles y embolsó millones del desplome.
Sin embargo, aquí está el punto sobre los desplomes cripto: tienden a reiniciar el campo de juego. Ahora, mientras el polvo se asienta y los precios se recuperan, los traders se hacen la pregunta obvia: ¿Fue esta la purga que el mercado necesitaba antes de subir más, o el comienzo de algo peor?
Los traders en Myriad actualmente esperan que Bitcoin continúe su rebote, colocando probabilidades por encima del 90% de que BTC se mantenga sobre la marca de $112.000 para mañana. Los usuarios de Myriad también esperan que BTC alcance $120.000 nuevamente antes de desplomarse a $100.000, con la línea actualmente establecida en 74% para un empuje continuo hacia arriba.
Bitcoin actualmente cotiza a $115.089, habiéndose recuperado de los mínimos del desplome flash tras rebotar cerca del 200-EMA—el precio promedio de Bitcoin durante los últimos 200 días. Pero no dejes que el rebote de precio te engañe—el panorama técnico revela un mercado que se ha recuperado pero no está convencido.
Datos de precio de Bitcoin (BTC). Imagen: Tradingview
El indicador más revelador es el Average Directional Index, o ADX, situado en 25,76. El ADX mide la fuerza de la tendencia en una escala de 0 a 100, donde lecturas por encima de 25 confirman que una tendencia está en su lugar. Bitcoin acaba de cruzar este umbral, lo que técnicamente señala el establecimiento de una tendencia. Piénsalo como un auto que finalmente ha cambiado de marcha después de estar al ralentí—nos estamos moviendo, pero no exactamente corriendo todavía. Para los traders, esta lectura sugiere que hemos salido de las aguas agitadas y sin dirección, pero la tendencia no es lo suficientemente fuerte como para inspirar confianza en posicionamientos agresivos.
El Relative Strength Index, o RSI, de Bitcoin está en 46,48, lo que añade otra capa de cautela. El RSI mide el momentum, con lecturas por encima de 70 indicando condiciones de sobrecompra (momento para potencialmente vender) y por debajo de 30 señalando sobreventa (momento para potencialmente comprar). A 46,48, Bitcoin se sitúa en territorio neutral con una ligera inclinación bajista—no exactamente la lectura que los alcistas quieren ver después de una venta masiva tan dramática. Esto sugiere que el rebote carece de la compra agresiva que típicamente marca fondos importantes, tanto que no fue suficiente para llevar los precios por encima de la referencia del 50-EMA.
¿Las buenas noticias? El promedio móvil exponencial de 50 días de Bitcoin permanece por encima del EMA de 200 días, una configuración que típicamente indica estructura alcista a largo plazo. Los EMAs dan a los traders un sentido de soportes y resistencias de precios a corto, mediano y largo plazo.
Cuando los promedios a corto plazo permanecen por encima de los de largo plazo, sugiere presión de compra sostenida en el tiempo. El indicador Squeeze Momentum mostrando estado "off" con una señal Long añade al caso alcista, indicando que la reciente fase de consolidación ha sido liberada con sesgo alcista.
Con tal falta de momentum, los precios podrían estar rebotando fuertemente entre $110.000 y $125.000 hasta que algo desencadene un movimiento en cualquier dirección.
Niveles Clave:
En cuanto a Ethereum, los traders de Myriad son igualmente alcistas sobre un rebote sostenido: el mercado actualmente está valorando probabilidades del 94% de que ETH se mantenga por encima de $3.800 para el martes.
Y podrías entender por qué: la recuperación de Ethereum a $4.156 luce impresionante en la superficie. Pero los datos técnicos cuentan una historia más cautelosa.
Datos de precio de Ethereum (ETH). Imagen: Tradingview
El ADX en solo 21,57 revela la fuerza de tendencia más débil entre las tres principales criptomonedas: Bitcoin, Ethereum y Solana. El ADX de ETH está por debajo del umbral crucial de 25 que confirma movimiento direccional y finalmente ha eliminado cualquier momentum fuerte registrado por su impresionante mercado alcista. Esta lectura dice a los traders que el mercado carece de convicción, sugiriendo que ETH está a la deriva en lugar de moverse decisivamente en cualquier dirección.
El RSI en 46,75 refleja la lectura neutral a bajista de Bitcoin, indicando que ni compradores ni vendedores han tomado control después del desplome.
Los datos históricos del cuarto trimestre apoyan un potencial alcista con Ethereum registrando fuertes ganancias en años pasados: +104% en Q4 2020, +142% en Q4 2017, y promediando casi +22,4% en Q4, pero la configuración técnica actual sugiere que puede requerirse paciencia antes de que esa fortaleza estacional entre en acción.
Retornos trimestrales de Ethereum. Imagen: Coinglass
Como Bitcoin, ETH mantiene su cruz dorada con el 50-EMA por encima del 200-EMA, preservando la estructura alcista a largo plazo. El indicador Squeeze Momentum disparando "off" con una señal Long sugiere que la fase de consolidación está terminando con un sesgo alcista—pero con lecturas de ADX tan débiles, cualquier movimiento al alza puede carecer de seguimiento.
Niveles Clave:
Los traders de Myriad son igualmente alcistas sobre las perspectivas de precio a corto plazo de Solana, colocando probabilidades en 88% de que SOL continúe operando por encima de $185. Sin embargo, los usuarios en Myriad no están tan convencidos sobre las perspectivas a largo plazo, colocando probabilidades en solo 44% de que SOL alcance un nuevo máximo histórico por encima de $294 antes del final del año. Esas probabilidades subieron desde 33% el viernes, tras el desplome del mercado.
Solana presenta el panorama técnico más complejo, actualmente cotizando a $197,22, con señales contradictorias en diferentes marcos temporales creando una configuración particularmente desafiante para los traders.
Datos de precio de Solana (SOL). Imagen: Tradingview
El ADX en 22,82 se sitúa por debajo del nivel de confirmación de tendencia de 25, indicando movimiento direccional débil similar a Ethereum. Básicamente, SOL está atrapado en una fase de transición donde ni alcistas ni bajistas han establecido un control claro.
El RSI en 43,48 se inclina bajista, situándose por debajo del nivel neutral de 50 y sugiriendo que la presión de venta supera ligeramente el interés de compra. Para contexto, las lecturas de RSI entre 40-50 a menudo ocurren durante fases correctivas dentro de tendencias alcistas—no lo suficientemente sobreventa como para desencadenar compras agresivas, pero lo suficientemente débil como para preocupar a los tenedores.
Los alcistas también están tratando de posicionar los precios por encima del 50-EMA, pero las cosas no se ven muy optimistas. La brecha entre los promedios a corto y largo plazo está disminuyendo, el rebote fue más débil que la caída, y la moneda probablemente registrará un máximo más bajo antes de un repunte alcista importante.
Los analistas señalan que SOL se sitúa justo en 0,22 dentro de las Bandas de Bollinger, indicando condiciones extremas de sobreventa que históricamente preceden rebotes fuertes. Sin embargo, con señales de momentum contradictorias, los traders deben esperar acción de precio agitada mientras el mercado trabaja a través de esta indecisión.
Niveles Clave:
Aunque las tres criptomonedas han rebotado desde sus mínimos del desplome, los indicadores técnicos universalmente sugieren que esta recuperación carece de convicción. Bitcoin muestra la configuración más fuerte con el ADX confirmando el establecimiento de tendencia, pero apenas. Tanto Ethereum como Solana muestran lecturas de tendencia débiles que típicamente preceden operaciones agitadas y limitadas por rango en lugar de movimientos direccionales sostenidos.
Las señales contradictorias—EMAs alcistas a largo plazo versus lecturas débiles de momentum—sugieren que el mercado está digiriendo el evento masivo de liquidación en lugar de avanzar con confianza. Los traders interpretarían esto como un comportamiento saludable del mercado después de un desapalancamiento tan dramático, pero también significa que los traders deben esperar volatilidad continua en el corto plazo.
Varias altcoins se desplomaron entre 20% y 40% mientras el mercado retrocedía, y los datos sugieren que los alcistas pueden necesitar ser pacientes ya que la recuperación podría tomar tiempo en lugar de seguir un patrón rápido en forma de V. Con lecturas de fuerza de tendencia tan débiles en general, el enfoque prudente es esperar señales más claras antes de hacer apuestas direccionales agresivas.
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