Por Akash Girimath
4 min lectura
Un "bot fuera de control" provocó un violento aumento de precio para el token HYPE, enviándolo brevemente a $98 e iniciando un debate sobre la liquidez y la transparencia del frontend en los exchanges descentralizados.
El token HYPE de Hyperliquid se disparó desde $47 hasta aproximadamente $98 en un minuto en el exchange descentralizado Lighter antes de volver a caer el lunes.
En un tweet, el equipo de Lighter afirmó que un "bot fuera de control" limpió agresivamente el libro de órdenes, forzando órdenes automatizadas a través de un mercado con poca liquidez.
Aunque el equipo eliminó la enorme mecha de precio de la pantalla de su frontend oficial para abordar "problemas de escalado del gráfico", los datos inmutables on-chain confirman el evento.
Un trader afirmó haber capturado una ganancia de $600.000 durante la anomalía, destacando las ventajas del monitoreo constante en los volátiles mercados de DeFi.
Image: Lighter DEX
"Aunque el trader puede parecer afortunado, este episodio subraya que el monitoreo vigilante de mercados marginales, asimetrías en el libro de órdenes y actividad de bots puede generar ganancias desproporcionadas", señaló Lacie Zhang, Analista de Investigación en Bitget Wallet, a Decrypt. "La oportunidad existió precisamente porque alguien estaba observando y capitalizó una distorsión impulsada por un bot antes de que el mercado se corrigiera".
"Podemos ver que el aumento de $HYPE hasta $100 en Lighter.xyz fue un caso clásico de un vacío de liquidez explotado por un bot de trading autónomo", afirmó Slava Demchuk, CEO de AMLBot, a Decrypt. Sin embargo, esto refleja cómo los entornos DEX de bajo volumen aumentan las anomalías de precios, agregó Demchuk, sugiriendo que aunque puede parecer una jugada afortunada, este evento destaca por qué es importante el monitoreo en tiempo real de DeFi.
El evento subraya los riesgos sistémicos en mercados cripto ilíquidos.
"Las anomalías impulsadas por bots sin control pueden distorsionar el descubrimiento de precios, engañar a los proveedores de liquidez sobre la profundidad real del mercado y crear estados de equilibrio falsos", señaló Zhang.
"Las anomalías impulsadas por bots distorsionan los precios y drenan la liquidez, creando volatilidad artificial que puede desencadenar efectos en cascada en los mercados", afirmó Youngsun Shin, Jefe de Producto y Asociaciones en Flipster, a Decrypt. "Con el tiempo, tales brechas pueden conducir a espirales de muerte, desestabilizando a los creadores de mercado o incluso causando el colapso de protocolos DeFi".
Los expertos sugirieron que los DEXs necesitan salvaguardas integradas para prevenir incidentes repetidos. "Los DEXs deberían incorporar medidas de protección del mercado directamente en los contratos inteligentes, como interruptores de circuito, reguladores de volatilidad y umbrales de liquidez", agregó Shin.
Sin embargo, la decisión del equipo de alterar los gráficos del frontend también ha generado escrutinio. "Al eliminar la mecha extrema, Lighter buscó mejorar la experiencia del usuario mientras preservaba los datos crudos on-chain", señaló Zhang a Decrypt. "Pero esa decisión plantea preguntas de confianza: algunos traders lo ven como ocultar las condiciones reales del mercado".
"Eliminar las mechas de los gráficos del frontend puede terminar reduciendo la volatilidad de precios", afirmó Demchuk, pero advirtió que "corre el riesgo de socavar la transparencia, y eso es definitivamente algo que tanto reguladores como traders observan de cerca".
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