En Resumen
- SoftBank Group vendió todas sus acciones de Nvidia en octubre por $5.830 millones junto con una venta parcial de $9.170 millones en T-Mobile, parte de una monetización de activos para financiar una inversión de $40.000 millones en OpenAI.
- El Vision Fund de SoftBank registró una ganancia de inversión de $23.400 millones para el trimestre, de los cuales $14.300 millones provinieron de la revalorización de sus participaciones en OpenAI a una valoración pre-dinero de $260.000 millones.
- El Director Financiero Yoshimitsu Goto señaló que la empresa tuvo que usar sus activos existentes para financiar nuevas inversiones, emitiendo $4.100 millones en bonos en yenes y organizando préstamos puente de $8.500 millones para OpenAI.
SoftBank Group vendió todas sus acciones en Nvidia en octubre, cortando lazos con la fabricante de chips de IA que impulsó el histórico rally del sector. El conglomerado japonés está redirigiendo capital hacia OpenAI, incluso mientras la creadora de ChatGPT enfrenta pérdidas crecientes y la credibilidad de su CEO está bajo fuego.
La firma con sede en Tokio reveló la salida completa de Nvidia en su presentación financiera del martes, revelando que ella y una subsidiaria de gestión de activos "vendieron todas las acciones de Nvidia Corporation que poseían, por $5.830 millones."
El movimiento se produjo junto con una venta parcial de $9.170 millones de su participación en T-Mobile, parte de una "monetización de activos" para financiar una inversión de $40.000 millones en OpenAI para fin de año.
La venta llega mientras Wall Street cuestiona si el gasto en infraestructura de IA dará sus frutos y mientras el CEO de OpenAI, Sam Altman, enfrenta escrutinio por negar públicamente que buscó garantías de préstamos federales solo días después de que su empresa las solicitara explícitamente en una carta a la Casa Blanca.
El Vision Fund de SoftBank registró una ganancia de inversión excepcional de $23.400 millones (¥3,54 billones) para el trimestre, de los cuales $14.300 millones (¥2,16 billones) provinieron de la revalorización de sus participaciones en OpenAI a una valoración pre-dinero de $260.000 millones.
Las ganancias ayudaron a la empresa a más que duplicar su ingreso neto a $19.300 millones (¥2,924 billones), un aumento del 190,9% respecto al año anterior.
La venta de Nvidia marca la segunda salida de SoftBank de la fabricante de chips, después de una participación inicial de $4.000 millones comprada en 2017 y vendida a principios de 2019. El grupo volvió a entrar posteriormente antes de deshacerse de su posición nuevamente en octubre.
Siguiendo el rastro del dinero
Para financiar su inversión en OpenAI, SoftBank emitió $4.100 millones (¥620.000 millones) en bonos en yenes, $4.200 millones en deuda extranjera, y organizó préstamos puente de $8.500 millones para OpenAI y $6.500 millones para ABB Robotics.
"Como la inversión de SoftBank en OpenAI fue muy grande, la empresa tuvo que usar sus activos existentes para financiar nuevas inversiones", señaló el Director Financiero de la firma, Yoshimitsu Goto, en una conferencia de prensa, según un reporte de CNBC.
SoftBank acordó el 31 de marzo invertir hasta $40.000 millones en OpenAI, con $30.000 millones de su propio capital, con $10.000 millones financiados en abril y $22.500 millones previstos para diciembre, según la presentación.
La adquisición de robótica se alinea con la misión declarada de SoftBank de "realizar inteligencia artificial súper inteligente (ASI) para el avance de la humanidad", enfocándose en chips de IA, robots, centros de datos y energía, e invirtiendo en empresas líderes de IA generativa, según la presentación.
La venta de su participación en Nvidia por parte de SoftBank es un "movimiento fuerte, pero enormemente inesperado, alejándose del hardware y hacia proyectos de IA y los datos que los alimentan", afirmó Jiahao Sun, CEO de la plataforma de IA descentralizada FLock.io, a Decrypt.
Señales de advertencia del mercado
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, el principal proveedor de Nvidia, registró un crecimiento de ingresos del 16,9% en octubre, su ritmo más lento desde febrero de 2024.
Scion Asset Management de Michael Burry, el vendedor en corto, reveló apuestas bajistas contra Nvidia la semana pasada, incluso mientras Meta, Alphabet, Amazon y Microsoft planean gastar colectivamente más de $400.000 millones en infraestructura de IA en 2025.
Las acciones de Nvidia (NVDA) cayeron 1,46% en las operaciones previas al mercado después de cerrar en $199,05, mientras que SoftBank Group (SFTBY), que terminó la sesión anterior en $72,40 con un alza del 2,74%, se mantuvo con pocos cambios antes de la apertura del mercado, según datos de Yahoo Finance.