Entidades Rusas Utilizan Ecosistema Cripto de Kirguistán Para Evadir Sanciones: Informe

Individuos y grupos rusos están utilizando el ecosistema de criptomonedas de Kirguistán para evadir sanciones internacionales, según una investigación de la firma británica de inteligencia blockchain TRM Labs.

TRM Labs informó que Kirguistán parece estar sirviendo como fachada para plataformas de criptomonedas y servicios vinculados al exchange ruso Garantex, que fue cerrado en marzo después de una operación internacional.

Sus conclusiones se basan en el análisis de transferencias entre entidades vinculadas a Rusia y plataformas registradas en Kirguistán, incluidas transferencias de la stablecoin A7A5, que anteriormente se informó que se ha utilizado para mover fondos de Garantex a Grinex con sede en Kirguistán.

El informe también encuentra que muchas plataformas kirguisas están registradas con las mismas direcciones residenciales, detalles de contacto y fundadores, un comportamiento típico de las empresas fantasma.

De hecho, la actividad vinculada a Rusia representa casi la totalidad de la industria de criptomonedas de Kirguistán, la cual, según el informe, era "prácticamente inexistente" un mes antes de la incursión de Rusia en Ucrania en febrero de 2022.

"El reciente crecimiento de la industria cripto de Kirguistán parece estar impulsado por la demanda rusa, no por el uso doméstico", dice Isabella Chase, Jefa de Política de EMA de TRM Labs, hablando con Decrypt.

El giro pro-cripto de Kirguistán

El gobierno de Kirguistán aprobó una ley pro-cripto en enero de 2022, reconociendo efectivamente las criptomonedas como propiedad, al mismo tiempo que establecía un régimen de registro para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP).

Junto con la creciente demanda de Rusia, la aprobación de esta ley permitió que el sector cripto kirguís creciera rápidamente, con los VASPs teniendo un volumen de transacciones de $59 millones para finales de 2022, y luego de $4.200 millones en los primeros siete meses de 2024 solamente.

Sin embargo, Chase reiteró que "hay poca evidencia de una adopción minorista local significativa o demanda orgánica dentro de Kirguistán en sí", lo que implica que la industria de criptomonedas de Kirguistán es efectivamente un desarrollo de su contraparte rusa.

Según TRM Labs, "Muchas plataformas registradas en Kirguistán, incluidas Grinex y Meer, muestran vínculos claros con exchanges rusos como Garantex y facilitan transacciones a gran escala de rublos a criptomonedas utilizando stablecoins respaldadas por Rusia como A7A5", explicó Chase. Agregó que estas plataformas se han convertido en "conductos clave para entidades rusas, tanto legítimas como ilícitas, que buscan acceder a los sistemas financieros globales en medio de sanciones".

El informe de TRM Labs también identifica algunas de las entidades que han estado utilizando exchanges kirguisos para evadir sanciones, incluida la organización paramilitar Rusich Group, que ha registrado direcciones de billetera con Envoys Vision Digital Exchange (EVDE).

La firma también descubrió que EVDE y otros exchanges tienen interacciones con empresas de logística transfronteriza e instituciones financieras chinas, lo que sugiere que Kirguistán está desempeñando un papel cada vez más importante en ayudar a Rusia a adquirir bienes de doble uso (como semiconductores y drones) para fines militares.

Por ejemplo, el comercio bilateral entre Kirguistán y Rusia tuvo un valor de $3.500 millones el año pasado, mientras que las importaciones a Rusia a través de naciones como Kirguistán aumentaron hasta $20.000 millones en la primera mitad de 2023.

Además, TRM Labs también citó cifras que muestran que las exportaciones chinas de 45 bienes de doble uso particulares a Kirguistán y Kazajistán aumentaron un 64% entre 2022 y 2023, alcanzando un valor combinado de $1.300 millones.

Y actualmente no hay señales reales de que el sector de criptomonedas de Kirguistán vaya a dejar de expandirse en un futuro cercano, con más de 126 VASPs con licencia en el país, y con su Ministerio de Finanzas desarrollando actualmente una stablecoin nacional vinculada al USD, USDKG.

Una falta de controles y equilibrios

Cualquier progreso potencial también probablemente se ve obstaculizado por la gobernanza y el clima político de Kirguistán.

Según Altynai Myrzabekova, Asesora Regional para Europa del Este y Asia Central en la organización global contra la corrupción Transparency International, el entorno político de Kirguistán se caracteriza por la falta de controles y equilibrios, así como un aumento del poder ejecutivo, lo que "crea vulnerabilidades" que pueden ser explotadas para flujos financieros ilícitos.

"Si bien no hemos evaluado de forma independiente el uso específico de exchanges de criptomonedas con sede en Kirguistán por actores rusos", dijo a Decrypt, "el contexto regional más amplio, que incluye la captura del Estado, la débil independencia judicial y el control opaco de los recursos naturales, sugiere un alto riesgo de que tales prácticas sean facilitadas o pasadas por alto".

Kirguistán obtuvo 25 de 100 en el Índice de Percepción de la Corrupción 2024 de Transparency International, una puntuación que representa "preocupaciones serias" sobre la integridad y transparencia del sector público.

Myrzabekova le dijo a Decrypt que, "Sin medidas de protección más sólidas, medidas de transparencia y la voluntad política para hacer cumplir los marcos contra el lavado de dinero y las sanciones", Kirguistán sigue "altamente expuesto a la explotación por actores corruptos y entidades sancionadas".