Bitcoin Rebota Junto al Mercado Cripto ¿Hacia Dónde se Dirigen los Precios?

Después de una semana difícil que puso a prueba la resistencia de las criptomonedas, los activos digitales están montando un impresionante regreso mientras la capitalización total del mercado se recupera a $3,91 billones—un aumento del 3,29% en las últimas 24 horas. La amplia recuperación ve al 95% de las 100 principales criptomonedas registrando ganancias, con Bitcoin respirando nuevamente en medio de un renovado interés institucional y vientos macroeconómicos favorables.

La recuperación en los mercados cripto se alinea perfectamente con los mercados tradicionales encontrando su equilibrio. El S&P 500 subió 0,5%, extendiendo el rally de este mes, mientras que el Nasdaq 100 aumentó casi 1%, impulsado por ganancias en Nvidia, AppLovin y Microsoft entre otros gigantes tecnológicos. El oro también alcanzó un máximo histórico alrededor de $3.826-3.854 por onza troy, elevando las tenencias del Tesoro de Estados Unidos del metal precioso más allá de $1 billón—una señal de que la demanda de refugio seguro permanece robusta incluso mientras los activos de riesgo se recuperan.

Sin embargo, el contexto más amplio permanece complejo, con la Reserva Federal habiendo recortado su tasa de referencia en 25 puntos básicos a un rango de 4,00%-4,25% en su reunión de septiembre. El presidente de la Fed, Jerome Powell, caracterizó la inflación arancelaria como potencialmente siendo un evento "único" mientras advirtió que "la incertidumbre en torno a la trayectoria de la inflación permanece alta".

Precio de Bitcoin (BTC): Alcistas mantienen la fe

Bitcoin ha realizado una recuperación moderada, ganando 1,85% para cerrar en $113.985 después de abrir el día en $111.923. La criptomoneda insignia tocó brevemente $114.309—representando un pico intradía del 2,2%—antes de establecerse justo por debajo de ese nivel de resistencia.

Sin embargo, en el frente técnico, los indicadores de Bitcoin pintan un panorama de consolidación en lugar de convicción.

El Índice de Fuerza Relativa, o RSI, para BTC está en 52, lo que se sitúa justo en el centro del territorio neutral. Esta lectura dice a los traders que ni los alcistas ni los bajistas tienen control decisivo. Piensa en el RSI como una cuerda de juego de la cuerda; en 50, está perfectamente equilibrado. Lecturas por encima de 70 señalan que los alcistas podrían estar agotados (sobrecompra), mientras que por debajo de 30 sugiere que los bajistas se han excedido (sobreventa). En 52, muestra que los alcistas han arrebatado el control de los bajistas—pero solo ligeramente—trayendo la moneda de vuelta desde territorio de sobreventa.

El Índice Direccional Promedio, o ADX, mide la fuerza de la tendencia en una escala donde cualquier cosa por debajo de 20 significa "sin tendencia clara", 20-25 indica que una tendencia se está formando, y por encima de 25 confirma un fuerte movimiento direccional. En 18, Bitcoin está esencialmente a la deriva en un mercado agitado donde ni la presión de compra ni la de venta domina. Por eso no ves una tendencia alcista o bajista clara a largo plazo, e en cambio la moneda ha estado rebotando lateralmente durante semanas.

El punto brillante viene de las medias móviles exponenciales o EMAs. Estos promedios dan a los traders una sensación de soportes y resistencias de precios en marcos de tiempo cortos, medios y largos.

En este momento, la EMA de 50 días de Bitcoin está cotizando por encima de la EMA de 200 días (visible como la zona verde en el gráfico). Esto se ve bien para los alcistas, ya que demuestra que el precio promedio de Bitcoin a corto plazo está cotizando más alto que el precio promedio a largo plazo. Pero es importante notar: La brecha entre estas EMAs se está cerrando, reflejando el hecho de que el precio de Bitcoin ha estado bajando lentamente más recientemente y puede entrar en una formación de "cruce de la muerte" en el futuro a menos que algo cambie.

Un "cruce de la muerte" en trading es cuando la EMA50 (el precio promedio de los últimos 50 días, o el movimiento a corto plazo) cruza por debajo de la EMA200 (el precio promedio de los últimos 200 días). Los traders lo leen como un mayor riesgo a la baja y pueden reducir la exposición larga o buscar configuraciones cortas, especialmente si el precio permanece por debajo de ambas EMAs y el volumen aumenta. Es esencialmente lo opuesto a una configuración de "cruce dorado", en lenguaje de traders, y generalmente considerado una señal bajista.

En Myriad—un mercado de predicción construido por Dastan, la empresa matriz de Decrypt—los traders han colocado las probabilidades en 46% de que Bitcoin alcance antes $125.000 que $105.000. Este mercado, que ha estado activo desde principios de julio, proporciona un indicador del sentimiento agregado para Bitcoin entre estos usuarios del mercado de predicción.

Hace menos de dos semanas, estas probabilidades estaban completamente invertidas, con los apostadores dando a BTC una probabilidad del 71% de alcanzar $125.000 tan recientemente como el 18 de septiembre. Las probabilidades ahora estrechándose reflejan la postura cautelosa del mercado a pesar de las ganancias de hoy. Parece que ni siquiera un rebote del 5% en el precio de Bitcoin es suficiente para hacer que estos predictores sean alcistas nuevamente.

Niveles Clave:

• Soporte inmediato: $108.000 (nivel de prueba reciente)
• Resistencia inmediata: $114.309 (máximo de hoy)
• Resistencia fuerte: $117.000 (zona de resistencia semanal)

Precio de Solana (SOL): Se construye confianza silenciosa

La ganancia más modesta de Solana del 0,30% a $211,58 podría parecer decepcionante comparada con el movimiento de Bitcoin, pero la configuración técnica sugiere acumulación bajo la superficie.

En las últimas 24 horas, Solana subió 3,5%, convirtiéndose en el activo de mejor rendimiento en el top 10 por capitalización de mercado.

Después de abrir en $210,95, SOL tocó $213,58 (un pico intradía del 1,2%) antes de consolidar alrededor de la marca de $211—suficiente para mantenerse por encima de una capitalización de mercado de $113.000 millones.

El RSI en 47 coloca a SOL ligeramente en territorio bajista. Después de oscilaciones violentas en semanas recientes, este RSI intermedio podría ser interpretado por los traders como consolidación saludable, especialmente considerando que ahora está en alza después de una fuerte caída la semana pasada. Solana probó la resistencia de un canal bajista a corto plazo, que había estado en su lugar durante todo el mes.

El ADX en 27 combinado con el precio manteniéndose por encima de ambas EMAs de 50 y 200 días, sugiere que los alcistas mantienen el control a pesar de las modestas ganancias de hoy. Cuando el ADX está por encima de 25, los day traders a menudo aumentan los tamaños de posición ya que las tendencias tienden a persistir. Los precios están nuevamente cotizando por encima de la EMA50, lo que también es una buena señal para los alcistas a corto plazo.

Las próximas decisiones de la SEC sobre las solicitudes de ETF de Solana, con plazos que comienzan el próximo mes, podrían servir como ese catalizador, con analistas de Bloomberg estimando una probabilidad de aprobación del 90%. Esta claridad regulatoria podría desbloquear flujos institucionales similares a lo que Bitcoin experimentó después de la aprobación del ETF.

Una vez más, como con las predicciones sobre Bitcoin, los usuarios en Myriad aún no están sintiendo las vibraciones alcistas. Las predicciones de Myriad colocan las probabilidades en solo 40% de que Solana alcance un nuevo precio máximo histórico este año por encima de $294. Esa es una caída pronunciada desde las probabilidades del 65% de un nuevo máximo histórico de SOL hace poco más de una semana.

Niveles Clave:

• Soporte inmediato: $204,82 (mínimo de hoy)
• Soporte fuerte: $200,00 (nivel psicológico)
• Resistencia inmediata: $213,58 (máximo del canal)
• Resistencia fuerte: $222,00 (nivel de Fibonacci 0,5)