En Resumen
- Casi $3.000 millones en posiciones cortas serán liquidadas si Bitcoin sube solo un 3% a $96.250, según datos de CoinGlass.
- Adam Chu de GreeksLive señaló que las criptomonedas enfrentan resistencia alcista con participantes manteniendo mentalidad bajista.
- Ryan Lee de Bitget afirmó que un short squeeze parece más probable con entradas institucionales estables y sentimiento cambiando hacia riesgo.
Con la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal a menos de una semana, la especulación es abundante entre los inversores de Bitcoin, con más de $6.000 millones en posiciones en riesgo de liquidación.
Casi $3.000 millones en posiciones cortas serán liquidadas si Bitcoin sube solo un 3% a $96.250, según datos de CoinGlass. Por otro lado, $3.520 millones en posiciones largas serán eliminadas si Bitcoin cae un 4,54% a $89.209.
"Las criptomonedas enfrentan una fuerte resistencia al movimiento alcista, con los participantes del mercado manteniendo todavía una mentalidad bajista, dejando al mercado altamente vulnerable", señaló ayer a Decrypt Adam Chu, investigador principal de la firma de análisis de opciones GreeksLive.
Bitcoin se cotiza actualmente a $93.800, tras subir un 1% en 24 horas y casi un 4% durante la última semana, tras un comienzo complicado del mes, según muestran los datos de CoinGecko.
Con los traders de bonos valorando un recorte de tasas de un cuarto de punto en casi un 90%, un potencial aumento de precio podría desencadenar un short squeeze, empujando a Bitcoin cerca del nivel psicológico clave de $100.000.
Un short squeeze ocurre cuando el precio se mueve en contra de las apuestas bajistas de los inversores, obligándolos a cubrir sus posiciones comprando, acelerando la tendencia alcista del activo subyacente.
Las condiciones actuales del mercado configuran un Bitcoin cotiza en un rango estrecho antes de la decisión de tasas de la Fed, con más de $6.000 millones en posiciones apalancadas en riesgo. de alto riesgo antes de la decisión de la Fed, donde la fragilidad subyacente del mercado podría amplificar el impacto de la señal de política del banco central.
Sin embargo, una mirada más cercana a los datos de derivados muestra un panorama más matizado.
El interés abierto para los contratos de derivados de Bitcoin ha estado disminuyendo constantemente desde el 21 de noviembre, incluso cuando el delta de volumen acumulado para los contratos perpetuos ha subido—un patrón que sugiere que los traders están cubriendo posiciones cortas, según datos de Velo.
En otras palabras, los datos sugieren que Bitcoin no está subiendo porque los traders no se están volviendo alcistas. En cambio, los precios pueden estar siendo impulsados hacia arriba a medida que los vendedores en corto cierran sus posiciones, mientras que la compra al contado permanece débil.
Aún así, la tasa de financiamiento y los indicadores de prima de Coinbase, que ayudan a determinar el posicionamiento de los inversores y la demanda de compra al contado, permanecen indecisos, sin mostrar ningún sesgo direccional particular.
Para que la tendencia alcista se rejuvenezca, probablemente necesita un aumento sostenido en el delta de volumen acumulado al contado y el interés abierto.
Las profundidades de los libros de órdenes al contado y perpetuos de hasta un 10% se han vuelto negativas desde el 2 de diciembre, ya que los traders permanecen reacios a impulsar los precios al alza.
"En esta etapa, un short squeeze parece más probable que un long squeeze", afirmó a Decrypt Ryan Lee, analista principal de Bitget. "Las entradas institucionales se mantienen estables, las señales regulatorias están inclinándose de manera constructiva, y el sentimiento está cambiando gradualmente hacia el riesgo".