En Resumen
- Deutsche Börse adquirió una participación del 1,5% en Kraken por $200 millones, valuando el exchange en aproximadamente $13.300 millones.
- La inversión se apoya en una alianza anunciada en diciembre que abarca custodia, liquidación, divisas y activos tokenizados.
- Kraken también enfrenta un intento de extorsión tras la posible exposición de datos de cerca de 2.000 clientes.
La apuesta de $200 millones de Deutsche Börse AG en el exchange de criptomonedas Kraken podría cambiar la forma en que las instituciones financieras tradicionales toman posición en los activos digitales, según un experto.
El operador de la bolsa de Fráncfort adquirió una participación del 1,5% totalmente diluida en Payward Inc., la empresa matriz de Kraken, en un acuerdo que se espera cierre en el segundo trimestre, pendiente de aprobación regulatoria, según un reporte de Bloomberg.
Decrypt no pudo verificar los datos al momento de la publicación y se ha comunicado con ambas empresas para obtener comentarios.
La transacción valúa a Kraken en aproximadamente $13.300 millones, por debajo de su valoración de $20.000 millones durante una ronda de financiamiento en noviembre, según cálculos de Bloomberg.
"Estamos viendo una clara ola de consolidación y alianzas a medida que las instituciones financieras tradicionales se mueven para ponerse al día con las criptomonedas, particularmente en torno a los activos tokenizados", señaló a Decrypt Ruchir Gupta, cofundador de Gyld Finance.
"Les resulta difícil construir estos negocios desde cero; por eso están invirtiendo en empresas consolidadas para ganar ventaja", agregó.
El movimiento de Deutsche Börse sigue al de Intercontinental Exchange, matriz de la Bolsa de Nueva York, que invirtió aproximadamente $200 millones en el exchange de criptomonedas OKX a principios de este año, en un acuerdo que valoró a OKX en $25.000 millones.
"Los grandes actores tradicionales están bajo presión para mantenerse al ritmo del impulso y la claridad regulatoria, y adquirir participaciones —especialmente en empresas que aún son privadas— es una de las formas más sencillas de lograrlo", afirmó Gupta a Decrypt.
"Veo esto como un hito importante para los valores tokenizados, pero también, de manera más amplia, para la convergencia de los mercados tradicionales y los rieles basados en blockchain", añadió, señalando que el respaldo de Deutsche Börse abre puertas a clientes institucionales que necesitan esa señal de confianza antes de relacionarse con una firma como Kraken.
La alianza
La inversión se apoya en una asociación que ambas firmas anunciaron en diciembre, que abarca liquidez en divisas, custodia, liquidación, gestión de colateral y activos tokenizados.
En virtud de ese acuerdo, Kraken se integró directamente con 360T, una subsidiaria de Deutsche Börse y uno de los mayores venues de trading de divisas del mundo, brindando a los clientes de Kraken acceso a liquidez FX de nivel bancario.
En febrero, la alianza alcanzó su primer hito cuando xStocks se lanzó en 360X, el venue de trading regulado de Deutsche Börse, habilitando el trading de tokens basados en blockchain que representan acciones y ETFs reales, respaldados 1:1 por activos subyacentes y custodiados por custodios con licencia.
Empuje hacia los mercados públicos
En noviembre del año pasado, Kraken presentó de forma confidencial su solicitud para su IPO tras recaudar $800 millones con una valoración de $20.000 millones, aunque la salida a bolsa ha sido pausada, según un reporte de CoinDesk.
Mientras tanto, KRAKacquisition Corp., un SPAC patrocinado por un afiliado de Kraken, completó una oferta pública de $345 millones en enero y está en búsqueda de un objetivo de adquisición valorado en hasta $10.000 millones.
"El mercado claramente está pagando por eso y comenzando a darse cuenta de que se avecinan grandes cambios", dijo a Decrypt Ravi Tanuku, director de KRAKacquisition, en referencia al apetito de los inversores por empresas vinculadas a las stablecoins y la tokenización, según declaraciones a Decrypt el mes pasado.
Amenaza de extorsión
Kraken también enfrenta un reciente intento de extorsión en el que atacantes afirmaron tener acceso a datos de algunos clientes. El director de Seguridad, Nick Percoco, afirmó que la empresa no negociará con ellos y que está trabajando con autoridades de distintas jurisdicciones.
Alrededor de 2.000 personas podrían haber tenido su información expuesta, indicó Percoco, y quienes estén en riesgo ya fueron contactados.