Investigación Global Expone Patrones de Lavado de Dinero Cripto en Plataformas Sancionadas

Una serie de investigaciones realizadas por el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ) encontró que actores ilícitos movieron grandes cantidades de criptomonedas a través de exchanges, brokers y servicios de retiro de efectivo, con patrones recurrentes que persisten incluso mientras algunas plataformas operaban bajo sanciones estadounidenses y monitores designados por tribunales.

El reportaje del ICIJ llamado "The Coin Laundry", señala una brecha técnica cada vez mayor entre lo que registran las blockchains y lo que los investigadores o plataformas pueden procesar de manera significativa.

El consorcio reporta que las transferencias enrutadas a través de wallets anónimas o "swappers" hacen que el rastreo sea más lento e intensivo en recursos, complicando los esfuerzos de los exchanges y las autoridades para seguir las transacciones en tiempo real.

El personal de cumplimiento anterior de las principales plataformas reiteró el problema, según dijeron al ICIJ y The Toronto Star, apenas podían "seguir el ritmo de los criminales expertos".

El lavado de dinero de Huione

Uno de los casos más detallados involucra a Huione Group, una institución financiera camboyana etiquetada como una "preocupación principal de lavado de dinero" por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos en mayo.

El ICIJ encontró que Huione "continuó en gran medida sin cesar" enrutando volúmenes significativos de la stablecoin USDT de Tether hacia cuentas de clientes en Binance y OKX, incluso después de la designación.

Entre julio de 2024 y julio de 2025, más de $408 millones se movieron desde Huione hacia cuentas de Binance, incluyendo aproximadamente un millón de dólares por día en julio de 2025, un período en el que Binance permanecía bajo dos monitores designados por el tribunal tras su acuerdo de culpabilidad en 2023 por violaciones contra el lavado de dinero.

Al menos $226 millones fluyeron desde Huione hacia cuentas de clientes de OKX entre febrero y julio de 2025 después de que OKX se declarara culpable en Estados Unidos de operar como un transmisor de dinero sin licencia.

OKX rechazó las implicaciones de la investigación, señalando que "da la bienvenida al escrutinio" sobre cómo los exchanges abordan las finanzas ilícitas, pero rechaza la idea de que las plataformas cripto funcionen como refugios para el lavado de dinero.

"Cuando se detectan riesgos creíbles, actuamos rápidamente, incluyendo pausar interacciones, bloquear transferencias y apoyar investigaciones criminales", afirmó un portavoz a Decrypt.

Los flujos citados en los reportes del ICIJ "representan una fracción muy pequeña" de la actividad general en el exchange, agregó el portavoz.

KuCoin, uno de los exchanges nombrados en las investigaciones del ICIJ sobre tiendas de criptomonedas a efectivo, compartió una declaración con Decrypt diciendo que "opera un programa AML/CTF riguroso y en evolución continua", alineado con las expectativas regulatorias globales.

Decrypt se ha puesto en contacto con Tether, Binance, Coinbase, Kraken y Bybit para comentarios y actualizará este artículo si responden.

Estructuras y flujos

Los hallazgos llegan mientras los reguladores globales continúan imponiendo sanciones a los exchanges mientras luchan con una aplicación desigual y una coordinación transfronteriza limitada.

Ari Redbord, ex funcionario del Departamento del Tesoro y fiscal federal de Estados Unidos que ahora trabaja como jefe global de políticas en la firma de inteligencia blockchain TRM Labs, señaló a Decrypt que su investigación y datos muestran patrones de comportamiento repetitivos en cómo los fondos ilícitos se mueven a través de los servicios, a menudo involucrando "ciertos intermediarios, brokers OTC o servicios cross-chain".

"Estos patrones a menudo reflejan tipologías comunes de lavado en lugar de 'plantillas de enrutamiento' fijas o estandarizadas", explicó Redbord. "En otras palabras, los actores ilícitos explotan frecuentemente los mismos puntos de cumplimiento débiles o proveedores de servicios de alto riesgo, lo que puede hacer que los flujos parezcan estructuralmente similares incluso cuando no están coordinados centralmente".

Redbord afirmó que el análisis de TRM respalda la visión de que la actividad de lavado está en red en lugar de aislada, señalando que los actores ilícitos y facilitadores interactúan a través de "relaciones transaccionales superpuestas que cruzan jurisdicciones y tipos de activos".

Algunos grupos, como las operaciones de pig-butchering, brokers vinculados a cárteles y actores norcoreanos, muestran una "coordinación sostenida" más fuerte, dijo, mientras que la mayoría de los demás forman "vínculos oportunistas" construidos alrededor de "infraestructura compartida o conveniencia mutua".

"Los patrones recurrentes que vemos se entienden mejor como comportamiento emergente dentro de un ecosistema adaptativo, no como una estructura operativa coherente", afirmó Redbord.