En Resumen
- El exasesor jurídico de FTX, Can Sun, testificó que Sam Bankman-Fried le pidió elaborar "justificaciones legales" para explicar la falta de miles de millones de dólares de los fondos de los clientes.
- Bankman-Fried buscaba mantener el exchange a flote y satisfacer a los clientes que querían retirar fondos a través del fondo de inversión Apollo.
- Sun explicó que no existían justificaciones legales respaldadas por los hechos, ya que los términos de servicio de FTX prohibían el acceso a los activos de los clientes, y las excepciones eran limitadas.
- Sun renunció a FTX en noviembre tras estas conversaciones.
El exasesor jurídico de FTX, Can Sun, testificó el jueves que Sam Bankman-Fried le pidió que elaborara "justificaciones legales" para explicar por qué faltaban miles de millones de dólares de los fondos de los clientes, mientras el exchange luchaba por procesar los retiros de los clientes en noviembre pasado.
Mientras FTX se desmoronaba, Bankman-Fried pensó que el exchange podría recaudar dinero del fondo de inversión Apollo para mantenerse a flote y satisfacer a los clientes que se apresuraban a salir. El problema era que Apollo quería saber cómo podía existir un déficit de $7.000 millones en el popular exchange.
Sun explicó qué le dijo a Bankman-Fried que no había justificaciones legales respaldadas por los hechos mientras paseaban por The Albany, un lujoso complejo en las Bahamas que albergaba la sede de FTX, durante una conversación privada.
"Sí, sí", recordó Sun que Bankman-Fried dijo mientras reconocía varias posibles explicaciones que no se sostenían. "Entendido".
No sería viable decir que miles de millones de fondos fueron tomados de cuentas de clientes inactivas, explicó Sun. Y los términos de servicio del exchange, que Sun ayudó a actualizar ese mismo año, establecían explícitamente que el exchange no podía tocar los activos de los clientes.
Sun se unió a la empresa en agosto de 2021 y fue supervisado por Bankman-Fried y Dan Friedberg, exoficial de cumplimiento jefe de FTX. A principios de este año, FTX demandó a Friedberg bajo su nueva dirección, alegando que Friedberg ayudó en el fraude como el "solucionador" de Bankman-Fried.
La única excepción, al menos por escrito, era para los clientes que se inscribieron en el comercio de margen al contado en el intercambio. En ese escenario, el colateral depositado por los clientes para tomar posiciones podría ser utilizado por FTX, dijo Sun. Sin embargo, los hechos no respaldaban un agujero de miles de millones de dólares en el exchange de Bankman-Fried, relató el abogado en el tribunal.
A lo largo de la conversación, Sun dijo que Bankman-Fried no parecía sorprendido y sus respuestas parecían apagadas. Antes de su paseo, Sun dijo que la actitud de su entonces jefe, mientras escribía en un portátil y recibía llamadas, contrastaba con la de otros empleados presentes en el complejo de las Bahamas.
Sun dijo que la disparidad era especialmente notable cuando se trataba de Nishad Singh, ex jefe de ingeniería de FTX y un presunto co-conspirador en el caso de Bankman-Fried.
"Parecía como si su alma hubiera sido arrancada de él", dijo Sun, agregando que Singh parecía "pálido" y "gris".
Más tarde en esa noche de noviembre, Sun dijo que Nishad le detalló cómo se podrían extraer fondos de los clientes de las cuentas de FTX a través de la empresa de comercio de Bankman-Fried, Alameda Research. El exasesor jurídico general de FTX dijo que renunció al día siguiente.
Sun dijo que se "sorprendió" al enterarse en agosto, meses antes, de que las posiciones comerciales de Alameda no se podían liquidar en FTX. En ese momento, Sun dijo que no tenía idea de que era un componente fundamental de la presunta capacidad de Alameda para saquear las cuentas de los clientes.
Anteriormente, en el juicio penal de Bankman-Fried, el cofundador de FTX y presunto coconspirador Gary Wang dijo que permitir que las cuentas de trading de Alameda quedaran en negativo y no fueran liquidadas contribuyó a las habilidades de Alameda para hacer "retiros ilimitados" de FTX.
Después de presionar para que se aplicara una "liquidación retrasada" a las posiciones de Alameda, Sun dijo que "completó todo en el ámbito legal para eso" para que se implementara, pero se estancó en el lado empresarial de las cosas en FTX.
Durante su tiempo como asesor general en FTX, Sun dijo que estuvo involucrado en la estructuración de varios préstamos personales realizados a los insiders de FTX. Recordó que fueron alrededor de 30 a 40 transacciones, que sumaron préstamos por valor de $2 mil millones.
Sun dijo que él mismo recibió un préstamo de Alameda. Utilizó su préstamo de $2,3 millones, parte de un programa de "incentivos de gestión", para comprar una casa en las Bahamas y mudarse al país. Durante su tiempo en FTX, Sun también recibió $3,5 millones en bonificaciones, según señaló.
Además, dijo que tenía la impresión de que los fondos de los clientes de FTX estaban segregados del dinero de la empresa y que los clientes podrían realizar retiros si el exchange tuviera problemas de solvencia. Proteger los fondos de los clientes era un valor fundamental en FTX, dijo.
"No tenía idea de que se estaban utilizando indebidamente los fondos de los clientes", dijo Sun. "[Suponía que] FTX protegía los fondos de los clientes al 100%".
Editado por Stacy Elliott.