Tips
- El total de activos de Grayscale bajo administración ha aumentado a 3.800 millones de dólares, un incremento de casi el 50% durante el año.
- La mayor parte de esta compra proviene de inversores institucionales que buscan exposición a través de 401k y planes de pensiones.
- Un buen número de fondos de cobertura tradicionales también están subiendo a bordo, ya que las instituciones se están acercando a Bitcoin como una posible cobertura para un estímulo monetario desenfrenado.
Los negocios están en auge para uno de los puntos de contacto de Wall Street en cuanto a la exposición de Bitcoin y Grayscale lo sabe.
Los fondos de cobertura y otras instituciones financieras han invertido 1.700 millones de dólares en Bitcoin de Grayscale Investment y en fondos de criptomonedas, según una entrevista con Ray Sharif-Askary, director de relaciones con los inversores de Grayscale.
Sharif-Askary fue al podcast de Coinscrum Markets para discutir los crecientes volúmenes de Grayscale. De acuerdo con la presentadora Nisa Amolis, el corredor y custodio de criptomonedas tiene 3,8 mil millones de dólares en activos bajo gestión a partir de junio, un salto significativo desde los 2,1 mil millones de dólares en AUM en mayo de 2019 e incluso los 2,2 mil millones de dólares en AUM en marzo de 2020.
Además, el promedio de inversión semanal en los fondos de criptomonedas de Grayscale ha aumentado más del 800% a lo largo del año, de 3,2 millones de dólares semanales en 2019 a casi 30 millones de dólares semanales en 2020.
¿Por qué los inversionistas de Grayscale están interesados en Bitcoin?
Según Sharif-Askary, 2020 ha sido hasta ahora el año de la macroinestabilidad y el estímulo monetario sin precedentes, y las instituciones están buscando coberturas alternativas para soportar la incipiente crisis.
"Este ha sido un año récord, un trimestre récord para nosotros. Sinceramente, nunca antes habíamos visto una demanda como esta para nuestros productos", dijo Sharif-Askary en la entrevista. Y muchos de los compradores han sido fondos de cobertura tradicionales, dijo.
Del 90% de los clientes que vienen de instituciones, el 44% son fondos de cobertura multi-estratégicos, mientras que otra parte importante viene de fondos de cobertura de largo/corto plazo, dijo el ejecutivo de Grayscale.
La anfitriona de Coinscrum Markets, Nisa Amolis, preguntó si la exposición se produjo en forma de "planes 401k", como ha sido la tendencia desde que Grayscale comenzó en 2013.
Sharif-Askary respondió que "las cuentas con ventajas fiscales siempre han sido y seguirán siendo uno de" los principales vehículos para los inversores de alto calibre, porque Bitcoin "no está configurado para encajar en los marcos operativos y legales de los inversores".
"Al final del día, nuestros inversores buscan exponerse a los activos digitales de una forma que no tengan que comprar y almacenar para custodiar estos activos por sí mismos", dijo.
Durante el año pasado, 390 millones de dólares de los inversores de Grayscale se destinaron a Bitcoin, mientras que 110 millones de dólares se destinaron a Ethereum. Sharif-Askary añadió que los clientes de Grayscale se están diversificando en altcoins cada vez más; el 38% de sus clientes tienen más que sólo Bitcoin, un 9% más que el año pasado por estas fechas.
Ella atribuye el crecimiento a las "implicaciones políticas de COVID-19". Después de todo, los inversores institucionales están tan interesados como cualquiera en asegurar los escasos activos que "podrían utilizarse como cobertura contra la inflación en un mundo en el que nos enfrentamos a un estímulo monetario sin precedentes", dijo.
Y con el fin de la recesión económica que se avecina en este momento, es posible que tengamos más de lo mismo.
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