En Resumen
- Bitcoin cayó hasta $63.000 durante el fin de semana por el conflicto con Irán, pero se recuperó a $66.600 con una baja semanal del 2,8%.
- Los futuros del Nasdaq, Dow y S&P 500 retrocedían más del 1%, mientras Bitcoin mostró mayor resiliencia que los mercados bursátiles tradicionales.
- Analistas de Merkle Tree Capital y Apollo Crypto señalaron que el mercado absorbió el impacto y que las condiciones apuntan a una posición alcista.
Bitcoin ha absorbido hasta ahora la última escalada en Medio Oriente, tras un repunte en la volatilidad de los futuros estadounidenses el domingo, mientras los traders continúan evaluando el impacto en los mercados globales de energía.
Los ataques liderados por Estados Unidos contra objetivos iraníes han provocado ataques de represalia con misiles y drones, lo que ha aumentado los temores de un conflicto regional más amplio, luego de reportes que señalan que el gobierno de 36 años del Ayatolá Alí Jamenei como líder supremo de Irán habría llegado a su fin.
Irán ha advertido sobre nuevas represalias, mientras que las interrupciones en el transporte marítimo y la aviación en todo el Golfo han agudizado los temores de que el conflicto pueda extenderse más allá de un intercambio limitado.
Bitcoin ha caído un 0,4% en el día hasta los $66.600, luego de recuperar el terreno perdido durante el fin de semana, cuando su precio cayó hasta los $63.000. El activo acumula una caída de aproximadamente el 2,8% en la semana, según datos de CoinGecko.
La caída fue relativamente menor que las pérdidas implícitas en los futuros de índices bursátiles, que retrocedían más del 1% en el Nasdaq, el Dow y el S&P 500. Las pérdidas en los futuros de índices sugieren que los inversores están reduciendo su exposición al riesgo en respuesta a los desarrollos macroeconómicos y geopolíticos ocurridos durante la noche, previos a la apertura del mercado estadounidense.
"La venta inicial de Bitcoin fue casi de manual; los mercados odian la incertidumbre más que las malas noticias, y en el momento en que el conflicto con Irán pareció contenido, la demanda reflexiva regresó rápidamente", señaló Ryan McMillin, director de inversiones de Merkle Tree Capital, a Decrypt.
El experto señaló una lectura del índice de Miedo y Codicia de 11, junto con las tasas de financiamiento de futuros de Bitcoin que oscilaron hasta el -6%, lo que indica que los bajistas están pagando una prima significativa para mantener una postura bajista, una situación no vista desde que Bitcoin cotizaba a $16.000 en 2022.
"El mercado te está pagando mecánicamente para estar largo; es momento de ponerse largo", afirmó McMillin.
En sintonía con ese sentimiento, Pratik Kala, director de investigación de Apollo Crypto, indicó a Decrypt que la acción del precio de Bitcoin sugería que gran parte del impacto inicial ya estaba reflejado.
"Bitcoin ya se habría vendido si tuviera que hacerlo; el escenerario durante el evento del fin de semana fue muy positivo. Los futuros del CME también han abierto, y si Bitcoin fuera a desplomarse o seguir a las acciones, ya lo habría hecho", agregó Kala.
Los mercados en general se han centrado en el potencial de perturbación en torno al Estrecho de Ormuz, el angosto canal marítimo que transporta aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo.
Los precios del petróleo se han disparado con fuerza por el conflicto con Irán, con el crudo Brent aumentando aproximadamente entre un 8% y un 10% hacia los $80 por barril, y el WTI estadounidense subiendo alrededor de un 7% y un 8%.
"Si el petróleo se mantiene elevado, habrá un riesgo de un dato de inflación más alto, lo cual es negativo para los activos de riesgo, incluyendo Bitcoin", señaló Kala. "Sin embargo, no espero que ese sea el escenario base".
Kala citó las grandes reservas de petróleo de los países de la OPEP que podrían buscar "cubrir la brecha", y al presidente Donald Trump haciendo "lo que está en su poder" para mantener los precios bajos, ya que "sabe que eso cambiará el sentimiento de los estadounidenses más que cualquier otra cosa".
Mientras tanto, el oro como activo refugio se disparó más de un 2% hasta los $5.388 por onza troy.
"El conflicto en curso en Medio Oriente está destinado a impulsar aún más los vientos a favor del oro, lo que probablemente provocará un repunte reflejo de precios ante el aumento de la demanda de activos refugio", afirmó Han Tan, analista jefe de mercados de Bybit Learn, a Decrypt.
"Sin embargo, los observadores de mercado experimentados sabrían bien que las primas de riesgo geopolítico suelen desvanecerse rápidamente, una vez que los riesgos de mercado y económicos son asimilados y parecen estar contenidos", añadió.