Activos Tokenizados 'Amplían Participación en Acciones' y Llevan Wall Street On-Chain: Exodus

El sector de la tokenización ha ganado impulso a una velocidad vertiginosa.

Continuamente surgen nuevos casos de uso, con Boston Consulting Group proyectando que el tamaño total de este sector incipiente podría alcanzar los $16 billones para 2030.

Otros creen que podría llevar un poco más de tiempo. McKinsey recientemente pronosticó que la capitalización de mercado de los activos tokenizados alcanzará los $2 billones para finales de la década, y potencialmente $4 billones en un escenario alcista. Eso superaría el valor actual de todas las criptomonedas y stablecoins en circulación.

"La tecnología blockchain tiene la capacidad de ampliar la participación en los mercados de acciones", dijo Colin Closser, gerente de relaciones con inversores en Exodus, a Decrypt. La plataforma de criptomonedas auto-custodiada saltó a los titulares el año pasado cuando se convirtió en la primera empresa estadounidense en tokenizar sus acciones comunes en la blockchain de Algorand.

Las acciones ahora se cotizan en la principal bolsa de valores NYSE American, y en ese momento, los ejecutivos compartieron la esperanza de que esto elevaría el perfil corporativo de la empresa, al mismo tiempo que impulsaría la liquidez.

"Por el hecho de que Exodus cotiza en la bolsa de valores NYSE American, las finanzas basadas en blockchain se sitúan junto a los principales mercados tradicionales de Estados Unidos, lo cual refleja bien en ambos sistemas", dijo Closser.

¿Por qué la tokenización?

Los gestores de activos se sienten atraídos por la tokenización debido a los beneficios tangibles que aporta. Mientras que antes las operaciones solo podían realizarse durante estrictas horas laborales y nunca los fines de semana, las blockchains allanan el camino para transacciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana. La liquidación solía tardar hasta dos días hábiles, pero ahora se completa en minutos.

La tokenización también ayuda a reducir los costos asociados con la emisión y negociación de acciones hasta en un 50%, automatizando y simplificando los procesos internos.

Pero uno de los mayores beneficios que la tokenización puede aportar se refiere a la liquidez, especialmente cuando se trata de activos que antes se consideraban difíciles de comprar y vender fácilmente.

La Asociación de Analistas de Inversiones Alternativas Acreditados argumentó recientemente que un aumento en la propiedad fraccionada también podría derribar barreras de entrada, haciendo que los vinos finos y bienes raíces sean más asequibles para una amplia gama de consumidores.

Mientras tanto, los analistas de Citi creen que el sector financiero apenas está "raspando la superficie" de los casos de uso de la tokenización. Ryan Rugg, Jefe de Activos Digitales para Soluciones de Tesorería y Comercio de Citi, argumentó que la programabilidad lograda por los contratos inteligentes resultará especialmente transformadora, potenciando la productividad al permitir que los pagos se liberen automáticamente cuando se cumplan las condiciones preestablecidas.

Innovación en acción

Mirando hacia el futuro, los casos de uso potenciales para la tokenización se extienden mucho más allá de las acciones. Otras clases de activos que pueden beneficiarse de este enfoque incluyen bonos, materias primas y una serie de otras inversiones alternativas. Todo esto ayudará a expandir la participación en los mercados de acciones.

"Cuando las regulaciones de Estados Unidos permitan que el trading de acciones on-chain florezca, los cimientos tecnológicos de blockchain mejorarán los mercados de acciones con trading las 24 horas del día, los 7 días de la semana y liquidación casi instantánea", dijo Closser a Decrypt. "Estas características son esperadas por los usuarios de blockchain, quienes a su vez podrían acceder al mundo de la propiedad de acciones".

"En Exodus, siempre hemos aprovechado el poder de la blockchain para democratizar las finanzas para los consumidores", agregó, señalando que "el Token de Acciones Comunes pionero de Exodus en Algorand, seguido por la inclusión de Exodus en el NYSE American, no es una excepción".

Exodus marcó un hito en enero cuando sonó la campana de apertura del NYSE, simbolizando cómo "los mercados cripto y tradicionales se están uniendo para crear un sistema financiero más abierto, transparente y duradero", dijo Closser.

Por supuesto, hay desafíos por delante en el continuo impulso para llevar la tokenización al público en general. La claridad regulatoria es un punto clave, aunque se están logrando avances, con el Grupo de Trabajo de Criptomonedas de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) organizando una mesa redonda el mes pasado para discutir los estándares técnicos y las salvaguardias necesarias para que esta industria prospere.

Para que este sector alcance su máximo potencial, también es necesario prestar atención a la infraestructura, con transacciones que se realizan en blockchains que pueden escalar de acuerdo con la demanda institucional.

Investigaciones recientes de State Street indican que el 70% de los encuestados en una encuesta reciente están dispuestos a transferir activos entre entornos de custodia tradicionales y plataformas tokenizadas. No solo muestra que hay una demanda saludable, dijeron los analistas de State Street, sino que es una señal de que los activos digitales y tradicionales coexistirán "durante muchos años".