En Resumen
- Bitcoin cayó brevemente por debajo de $110.000 el jueves, arrastrando a las principales altcoins con pérdidas entre 0,9% y 5,3%, mientras la capitalización del mercado cripto retrocedió a $3,85 billones.
- Más de $1.150 millones en opciones fluidas hacia puts bajistas indicó que los traders están cubriendo activamente contra mayores caídas, con el sesgo de opciones tornándose significativamente negativo según GreeksLive.
- Max Shannon de Bitwise Europe señaló que la cautela está justificada mientras la guerra comercial entre Estados Unidos y China permanece en terreno inestable, sugiriendo que la acción del precio se mantendrá en un rango.
El mercado de criptomonedas extendió sus pérdidas el jueves con Bitcoin cayendo brevemente por debajo de $110.000, provocando que las altcoins siguieran su ejemplo.
Desde entonces, Bitcoin se ha recuperado a $110.418, bajando un 1,3% en el día según datos de CoinGecko. La mayoría de las diez principales criptomonedas por capitalización de mercado, excluyendo las stablecoins, se han mantenido en rojo, con pérdidas que van desde el 0,9% hasta el 5,3%.
Ethereum cayó un 1,8% a alrededor de $4.000, mientras que XRP bajó un 4% y actualmente cotiza alrededor de $2,40. Solana, Cardano y Dogecoin bajaron 4,9%, 3,5% y 3,9% respectivamente, según datos de CoinGecko. La única excepción entre las 10 principales es Tron, subiendo un 1,2% en el día.
"Las altcoins están bajo presión mientras la liquidez continúa rotando de vuelta hacia Bitcoin y las stablecoins en medio del sentimiento de aversión al riesgo", señaló Wenny Cai, cofundadora y COO de la plataforma de derivados cripto SynFutures a Decrypt.
Como resultado, la capitalización del mercado cripto ha caído un 1% a $3,85 billones, según CoinGecko, resultando en liquidaciones totales de aproximadamente $524 millones, según datos de CoinGlass.
"Parece haber un lastre desde la bonanza de liquidaciones de $19.000 millones del fin de semana pasado", afirmó Max Shannon, asociado senior de Bitwise Europe, a Decrypt.
"Creo que la cautela está justificada, ya que la guerra comercial entre Estados Unidos y China permanece en terreno inestable, lo que sugiere que la acción del precio probablemente se mantendrá en un rango hasta que esta nube pase", agregó Shannon.
Tensiones comerciales entre EE. UU. y China provocan reducción del riesgo
La actual caída refleja una tendencia extendida de reducción del riesgo en todo el mercado que comenzó cuando las tensiones comerciales entre EE. UU. y China se intensificaron la semana pasada, desencadenando una liquidación histórica de apalancamiento.
El jueves, se produjo un fuerte aumento en el posicionamiento bajista durante las últimas 24 horas, según publicó en un tweet GreeksLive, plataforma de análisis de opciones.
"Más de $1.150 millones, o alrededor del 28% del volumen total de opciones, ha fluido hacia puts superficiales fuera del dinero que vencen esta semana y este mes", indicó el tweet. La actividad concentrada en el rango de precios de ejercicio de $104.000 a $108.000 señala que los traders están cubriendo activamente contra una mayor caída.
El sesgo de opciones se ha vuelto significativamente negativo, señaló la firma, sugiriendo que "los participantes de opciones, particularmente los grandes proveedores de liquidez, están valorando un riesgo sustancial a la baja, con un sentimiento cercano al visto después de la caída más amplia del mercado el 11".
El pesimismo del mercado se extiende más allá de los derivados.
En el mercado de predicciones Myriad, lanzado por la empresa matriz de Decrypt, DASTAN, los usuarios otorgan solo un 10% a 15% de probabilidad de que Bitcoin, Ethereum y Solana cierren el viernes por encima de $115.000, $4.200 y $210, respectivamente.
"Espero que la acción del precio de las altcoins sea altamente dispersa, con algunas continuando sangrando en el corto plazo en medio de un frágil sentimiento de riesgo, mientras que otras altcoins de alta calidad y alto beta se pongan al día", explicó Shannon.
"No sería sorprendente ver más acción de precio agitada a medida que el apalancamiento se reajusta y el capital se consolida alrededor de las principales", señaló Cai, haciendo eco de la incertidumbre a corto plazo que rodea a las altcoins.
Con el miedo dominando el sentimiento del mercado y los traders de opciones apostando por mayores caídas, el camino hacia la recuperación parece depender de una desescalada de la retórica de guerra comercial y un retorno de la demanda institucional estable.