En Resumen
- Alphabet reportó $109.900 millones en ingresos, con Google Cloud creciendo 63% interanual hasta $20.030 millones.
- Microsoft superó los $82.900 millones en ingresos y su negocio de IA alcanzó tasa anual de $37.000 millones, un alza del 123%.
- OpenAI no alcanzó sus metas internas de ingresos, lo que arrastró a Oracle, CoreWeave y SoftBank a caídas de hasta 10%.
El miércoles fue un mal día para ser un pesimista de la IA.
Microsoft y Alphabet, la empresa matriz de Google, reportaron resultados tras el cierre de la bolsa y ambas superaron las expectativas, el mismo día en que los tropiezos de ingresos de OpenAI seguían resonando en el mercado. El mensaje de los dos mayores actores en la nube empresarial fue difícil de ignorar: el comercio de la IA no está desacelerando. Si acaso, está acelerando.
Alphabet registró $109.900 millones en ingresos para el primer trimestre de 2026, un aumento del 22% respecto al año anterior y la tasa de crecimiento más rápida de la compañía desde 2022. Wall Street esperaba alrededor de $107.100 millones. El protagonista fue Google Cloud, que generó $20.030 millones —un aumento del 63% interanual frente a los $12.260 millones del primer trimestre de 2025, y casi $1.600 millones por encima de las estimaciones de los analistas. El CEO Sundar Pichai señaló que las soluciones empresariales de IA se habían convertido en "nuestro principal motor de crecimiento para la nube por primera vez en el primer trimestre".
Microsoft no se quedó atrás. La compañía reportó $82.900 millones en ingresos para su tercer trimestre fiscal de 2026, un aumento del 18% interanual, superando las estimaciones de $81.390 millones. El dato que más llamó la atención: su negocio de IA superó una tasa de ingresos anuales de $37.000 millones, un aumento del 123% respecto al año anterior. Azure y otros servicios en la nube crecieron un 40% interanual. Microsoft Cloud en su conjunto alcanzó los $54.500 millones, un aumento del 29%.
Todo esto gracias a la magia del boom de la IA.
Copilot, el asistente de IA de Microsoft para empresas, ahora supera los 20 millones de usuarios de pago, frente a los 15 millones del trimestre anterior. El CEO Satya Nadella lo llamó "la era de la computación agéntica", el tipo de frase que se usa cuando los números respaldan lo que se dice.
Gemini está cumpliendo en todos los frentes. A principios de este año, Apple firmó un acuerdo plurianual para desarrollar su próxima generación de modelos de fundación sobre Gemini de Google, entregándole al gigante de las búsquedas uno de los mayores respaldos en IA de 2026. Los usuarios activos mensuales de pago de Gemini Enterprise crecieron un 40% trimestral. La cartera de pedidos de Cloud de Google alcanzó $460.000 millones, casi el doble que el trimestre anterior.
Todo esto ocurre en el contexto de una mala semana para OpenAI. La compañía no alcanzó sus propias metas internas ni en ingresos ni en crecimiento de usuarios, y según se informó, la CFO Sarah Friar le dijo a los líderes de la empresa que le preocupaba que OpenAI pudiera no ser capaz de financiar futuros contratos de cómputo si los ingresos no repuntan con suficiente rapidez.
La reacción del mercado fue inmediata. Según reportó CNBC, Oracle cayó alrededor del 4%, CoreWeave se hundió más del 5%, y SoftBank —uno de los mayores inversores de OpenAI— bajó cerca del 10% durante las horas de negociación en Tokio. Nvidia y AMD también retrocedieron.
El contraste es difícil de ignorar. Mientras OpenAI depende de los inversores para absorber la brecha entre sus ambiciones y sus ingresos, Google y Microsoft están generando enormes ganancias de la misma ola de IA. Gemini 3 Pro, lanzado en noviembre de 2025, superó a su predecesor en todos los benchmarks que Google evaluó y ahora impulsa la demanda comercial en toda la infraestructura de Cloud.
En publicidad, los ingresos totales de Google alcanzaron $77.250 millones, un aumento del 15,5% interanual, superando también las estimaciones en ese rubro. YouTube fue el único punto débil, con $9.880 millones frente a los $9.990 millones previstos, un resultado menor en lo que fue, por lo demás, un desempeño impecable.
Alphabet proyectó gastos de capital para 2026 de entre $175.000 millones y $185.000 millones, frente a los $91.400 millones de 2025. La cartera de pedidos de Cloud de $460.000 millones sugiere que la compañía espera que esas apuestas sigan convirtiéndose en ingresos hasta bien entrado 2027.