Alors que le réseau Bitcoin est sécurisé par le minage, de nombreuses cryptomonnaies plus récentes utilisent un mécanisme de consensus alternatif appelé proof-of-stake (PoS).
Cela implique que les utilisateurs engagent leur cryptomonnaie - en faisant un dépôt de leurs actifs de cryptomonnaie sur le réseau pour aider la blockchain à valider les transactions.
Mais le staking n'est pas seulement un acte altruiste pour bénéficier au réseau. En échange du staking, vous obtenez des récompenses, souvent sous forme de la cryptomonnaie que vous avez engagée.
Nous expliquons ici comment vous pouvez commencer à staker des cryptomonnaies.
Qu'est-ce que le staking ?
Les blockchains sont essentiellement des bases de données de transactions sans autorité centrale pour les maintenir.
Pour résoudre le problème de la validation sécurisée des transactions, les blockchains de proof-of-work (PoW) comme Bitcoin s'appuient sur le minage - des ordinateurs puissants qui rivalisent pour résoudre des énigmes cryptographiques. Mais le minage nécessite un matériel coûteux et une consommation élevée d'électricité, ce qui n'est pas accessible à la plupart des gens.
Les réseaux de proof-of-stake comme Cardano et Ethereum remplacent tout cela par un mécanisme d'engagement de fonds connu sous le nom de staking.
Essentiellement, le proof-of-stake implique la sélection de validateurs en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils détiennent dans leur node. Cette cryptomonnaie peut être soit mise en jeu par le validateur lui-même, soit déléguée avec son node par d'autres utilisateurs.
Tout comme les mineurs sont récompensés en cryptomonnaie pour le travail qu'ils ont effectué (toute cette computation énergivore), le validateur est récompensé en cryptomonnaie... lorsqu'il met en jeu de la cryptomonnaie. Toute personne qui délègue de la cryptomonnaie au validateur reçoit également une partie des récompenses, en fonction de la quantité qu'elle a mise en jeu (moins la part du validateur, bien sûr).
Ainsi, la mise en jeu peut être une option financièrement attrayante pour les investisseurs en cryptomonnaie qui détiennent des actifs plutôt que de les échanger quotidiennement, aussi petits soient-ils. Le grand avantage de la mise en jeu est que, bien qu'elle puisse être soutenue par des mathématiques complexes, elle ne nécessite en réalité que très peu de connaissances techniques.
Quelles cryptomonnaies pouvez-vous mettre en jeu ?
Voici les cinq premières classées par capitalisation boursière, avec leurs taux de rendement moyens.
Les taux de rendement varient selon les plateformes et peuvent changer en fonction du nombre de validateurs actifs dans le réseau.
Les moyens de staking et le staking en tant que service (SaaS)
De manière générale, il existe deux façons de faire du staking.
La première est en tant que validateur, en exécutant votre propre node. Cette méthode nécessite un peu de démarrage. Vous devez avoir une infrastructure technique sécurisée et stable et l'expertise pour exécuter vous-même un node de validation. Le montant minimum de pièces requis pour le staking est souvent relativement élevé. Pour devenir un validateur Ethereum, vous devez avoir un minimum de 32 ETH !
Mais plus couramment, le staking est effectué via la délégation - vous déléguez vos pièces à un validateur qui a la configuration appropriée. Les validateurs feront le travail difficile de maintenir un node pour vous, en échange d'une commission prélevée sur vos récompenses de staking. Facile comme bonjour !
Maintenant, il y a même toute une industrie qui a émergé appelée staking en tant que service (SaaS).
Certaines des principales entreprises SaaS comprennent :
- Staked
- Figment Network
- MyContainer
- Stake Capital
- Stake.Fish
Il est important de noter que déléguer des coins ne signifie pas que vous transférez la garde à un validateur. Vous gardez la garde de vos actifs en tout temps.
Généralement, vous n'avez rien à faire pour vos récompenses car elles sont automatiquement réinvesties. Certaines plateformes de staking vous permettent de vous désinscrire de cela, si vous n'aimez pas l'idée que vos récompenses soient composées.
Staking via les échanges de cryptomonnaie
La plupart des échanges de cryptomonnaie exécutent des validateurs, permettant à leurs clients de faire du staking avec eux via l'interface utilisateur de l'échange. Ils comprennent:
Le processus de staking sur les échanges est souvent similaire (expliqué ci-dessous). Mais les offres de staking des échanges diffèrent selon les cryptomonnaies disponibles pour le staking, leurs frais et la période de verrouillage (s'il y en a).
Certains échanges, comme Kraken, répertorient le staking dans leur menu principal, il est donc facile à trouver. Mais d'autres, comme Binance, le répertorient sous «Earn», qui inclut également d'autres moyens de gagner un revenu passif avec des cryptomonnaies, comme le prêt.
Tous les principaux échanges ne permettent pas le staking. Le programme «Earn» de Gemini vous permet de gagner des intérêts sur les cryptomonnaies PoW comme Dogecoin, mais il n'offre pas de staking pour les cryptomonnaies PoS.
Conformément à la réglementation, les échanges peuvent ne pas vous permettre de faire du staking si vous résidez dans certaines juridictions, comme New York ou Hawaii.
Staking et impôts
Comme le staking de cryptomonnaies est un concept relativement nouveau, de nombreuses autorités fiscales dans le monde n'ont pas encore pris de position officielle sur la manière de le taxer. En mars 2021, le HMRC du Royaume-Uni a mis à jour ses conseils fiscaux pour inclure des directives sur le staking, le traitant globalement de la même manière que le minage de cryptomonnaies.
L'Internal Revenue Service des États-Unis a quant à elle publié des directives sur les revenus du minage de cryptomonnaies en 2014, indiquant que le minage entraînerait un revenu brut imposable. Étant donné que le minage est considéré comme une entreprise, les cryptomonnaies minées sont immédiatement taxées comme un revenu ordinaire dès leur création.
Mais ces conseils ne s'appliquent qu'au minage, pas au staking, qui reste une zone d'ombre.
D'autres soutiennent que, étant donné que les récompenses de staking ont une valeur marchande établie au moment de leur création, elles devraient être taxées comme un revenu à partir du moment de leur création. Mais avec certaines récompenses en jetons créées à la minute, voire à la seconde, cela entraînerait des centaines ou des milliers d'événements fiscaux (par exemple, la blockchain Cosmos crée de nouveaux blocs toutes les six à sept secondes ; les récompenses de staking entraîneraient plus de cinq millions d'événements fiscaux sur une année civile).
Le débat n'a pas encore été tranché, donc en attendant, le meilleur conseil pour les futurs stakers est de trouver un conseiller fiscal ayant de l'expérience en comptabilité de cryptomonnaies.
L'avenir du staking
La commodité de ne pas avoir à quitter les échanges de cryptomonnaies pour participer au staking en a fait un choix populaire pour les utilisateurs de cryptomonnaies moins techniquement compétents ou ceux ayant des avoirs suffisants.
Une raison est une tendance générale dans le monde des cryptomonnaies vers le proof-of-stake, alimentée par la critique de le proof-of-stake pour son impact sur l'environnement. Il est également plus facile de démarrer et de mettre à l'échelle un nouveau réseau sur le proof-of-stake.
Environ 15% de tous les ETH sont actuellement mis en jeu en ETH suite à la fusion de 2022.
