Ancienne superstar des cryptomonnaies, Sam Bankman-Fried est jugé pour 13 chefs d'accusation de fraude et de complot liés à la mauvaise gestion et/ou à l'abus des avoirs en cryptomonnaies des clients de la plateforme d'échange FTX.

Sam Bankman-Fried a co-fondé Alameda Research en 2017 et la plateforme d'échange de cryptomonnaies FTX en 2019. Il est rapidement devenu une icône de l'industrie des cryptomonnaies, attirant l'attention du grand public sur les cryptomonnaies, contribuant même à transformer le Super Bowl 2022 en «Crypto Bowl» avec d'autres annonceurs.

Aujourd'hui, Bankman-Fried est accusé de plusieurs chefs de fraude et de complot en vue de commettre une fraude, et il est devenu l'illustration des controverses et des préoccupations entourant une industrie des cryptomonnaies encore non réglementée.

Que s'est-il passé avec FTX ? Et quels sont les chefs d'accusation contre Bankman-Fried ?

En novembre 2022, des rumeurs ont circulé selon lesquelles une grande partie des milliards de dollars détenus par Alameda Research étaient en crypto FTT, le jeton lancé par l'échange FTX. FTX et Alameda possédaient la plupart des FTT en circulation, ce qui impliquait qu'Alameda était extrêmement vulnérable à une vente massive de FTT. 

Une série d'événements s'est ensuivie, entraînant l'effondrement de FTX et d'Alameda, effaçant un cinquième de la valeur du marché des cryptomonnaies et conduisant finalement à l'arrestation de Bankman-Fried. Immédiatement après que les rumeurs ont circulé, le fondateur de Binance, Changpeng Zhao, a annoncé qu'il vendrait ses avoirs en FTT, d'une valeur d'environ 580 millions de dollars, faisant chuter le prix du FTT de 75% et entraînant une ruée des investisseurs paniqués vers l'échange FTX. FTX n'a pas pu financer le volume massif soudain de retraits. Jusqu'à 10 milliards de dollars ont été signalés comme manquants peu de temps après, et le reste, tout bien considéré, entrera dans l'histoire des cryptomonnaies.

Une chronologie de Sam Bankman-Fried et FTX

2017

Novembre - Bankman-Fried, un Américain de 25 ans, lance Alameda Research avec Tara Mac Auley après avoir quitté son poste de trader quantitatif chez Jane Street Capital et une brève période en tant que directeur du développement pour le Centre de l'Altruisme Efficace.

2019

Mai - Bankman-Fried et Gary Wang, un ancien employé de Google, lancent l'échange de crypto-monnaie FTX, incorporé à Antigua-et-Barbuda avec son siège opérationnel aux Bahamas. 

Juillet - Le jeton FTT a été initialement lancé en privé, puis publiquement en tant que jeton d'échange. Ses avantages comprenaient la récompense des utilisateurs avec des frais réduits sur l'échange. 

Août - FTX clôture une levée de fonds de 8 milliards de dollars avec des financements de Pantera Capital, Sequoia Capital, Digital Currency Group, Binance, Binance Labs et Consensus Labs.

2020

Octobre - FTX lance le «trading fractionné d'actions» pour les dérivés de Tesla, Apple et Amazon.

Décembre - FTX tokenise des actions de cinq entreprises de cannabis. 

2021

Juillet - FTX compte plus d'un million d'utilisateurs et devient le troisième plus grand échange de crypto-monnaie au monde en termes de volume échangé. L'échange lève 900 millions de dollars supplémentaires auprès de 60 investisseurs de haut niveau et rachète l'investisseur et actionnaire initial Binance et Zhao pour une somme estimée à environ 2 milliards de dollars. Zhao reste propriétaire de 580 millions de dollars en FTT.

Octobre - FTX lève 420 millions de dollars de financement en capital-risque, ce qui porte sa valorisation à 25 milliards de dollars. Bankman-Fried est répertorié comme milliardaire dans Forbes pour la première fois, avec une valeur nette estimée à 22,5 milliards de dollars.

À la fin de 2021, Bankman-Fried serait estimé à 26 milliards de dollars, la majeure partie de cette richesse provenant de sa demi-propriété dans FTX et des jetons FTT qu'il possédait. FTX a conclu l'année en signant des accords de marketing avec des équipes de Formule 1, des équipes d'esports Furia et Team SoloMid, et des partenariats avec des stars du sport comme Tom Brady. 

2022

Janvier - FTX lance FTX Ventures, un fonds de capital-risque de 2 milliards de dollars qui lève 400 millions de dollars de financement, et FTX atteint une valorisation de 32 milliards de dollars.

Février - Le Super Bowl de la NFL présente de nombreuses publicités sur les cryptomonnaies, dont une pour FTX où le scepticisme de l'acteur Larry David envers FTX est comparé aux premiers humains remettant en question l'invention de la roue. 

Mai - L'Université Stanford, l'employeur des parents de Bankman-Fried, a reçu 5,5 millions de dollars de dons de la part de FTX à ce stade. 

Juillet - Bankman-Fried «sauve» des projets de cryptomonnaie en difficulté, prêtant 250 millions de dollars à BlockFi et accordant 200 millions de dollars de crédit à Voyager Digital, pour ne citer que deux exemples. 

Septembre - Bloomberg remet en question un conflit d'intérêts selon lequel Alameda, qui réalise des millions de dollars par jour dans le trading d'arbitrage Bitcoin, est un «teneur de marché» pour l'échange FTX. Bankman-Fried soutient qu'Alameda fournit de la liquidité. 

2 novembre - CoinDesk publie des documents fuités d'Alameda Research révélant les avoirs de l'entreprise en FTT. On dit qu'Alameda possède 3,66 milliards de dollars sur les 5,1 milliards de FTT en circulation, ainsi que des milliards supplémentaires en garantie FTT. 

6 novembre - Le PDG de Binance, Zhao, déclare qu'il vendra ses 580 millions de dollars en FTT.

8 novembre - Les clients de FTX demandent un total de 6 milliards de dollars de retraits, et les retraits sont suspendus. Zhao propose d'acheter la bourse FTX non américaine mais se rétracte un jour plus tard.

10 novembre - La Securities and Exchange Commission et le département de la Justice des États-Unis enquêtent sur FTX. 

11 novembre - Bankman-Fried démissionne de son poste de PDG de FTX, et la bourse dépose son bilan aux États-Unis. Des rapports indiquent que plus de 10 milliards de dollars d'actifs de clients de FTX sont manquants. 

16 novembre - Larry David et d'autres célébrités qui ont fait la promotion de FTX font face à des procès pour pratiques trompeuses.

12 décembre - Bankman-Fried est arrêté aux Bahamas et plus tard inculpé par un grand jury fédéral américain pour fraude et complot.

21 décembre - Bankman-Fried accepte d'être extradé vers les États-Unis. Le co-fondateur de FTX, Gary Wang, et la petite amie intermittente de Bankman-Fried, PDG d'Alameda, Caroline Ellison, plaident coupables des accusations.

22 décembre - Après une comparution initiale devant un tribunal fédéral, Bankman-Fried est libéré sous caution de 250 millions de dollars chez ses parents en Californie. 

2023

Janvier - Le procès est prévu pour octobre 2023, alors que Bankman-Fried plaide non coupable. 

Février - Le directeur de l'ingénierie de FTX, Nishad Singh, plaide également coupable et, comme Wang et Ellison, accepte de coopérer avec les procureurs, ce qui pourrait aider l'affaire contre Bankman-Fried. 

Août - Bankman-Fried est placé en détention lorsque sa caution est révoquée sous suspicion de manipulation de témoins.

3 octobre - Déchu, autrefois superstar des cryptomonnaies, Bankman-Fried sera jugé pour huit des treize chefs d'accusation. 

Quels chefs d'accusation Bankman-Fried doit-il affronter et pourquoi ?

Bankman-Fried a toujours nié que Alameda Research était étroitement lié à l'échange FTX, insistant sur le fait qu'il s'agissait d'une entreprise totalement indépendante. Les révélations de CoinDesk, qui ont été à l'origine de l'effondrement de FTX en 2022, ont exposé le contraire. 

L'échange FTX aurait dû disposer de fonds de réserve correspondant exactement à la valeur des avoirs en cryptomonnaie de ses clients sur la plateforme. Au lieu de cela, il n'a pas pu effectuer de retraits lorsque les utilisateurs de FTX ont commencé à paniquer en novembre 2022, car les fonds auraient été acheminés ailleurs au fil des années d'exploitation de FTX sous la direction de Bankman-Fried. 

L'affaire contre l'ancien PDG l'accuse d'avoir envoyé les fonds des clients de FTX sur les comptes d'Alameda pour financer ses activités, y compris des opérations de trading à haut risque. Il manque toujours 8,9 milliards de dollars de fonds de clients de FTX.

Les accusations déposées par le Département de la Justice des États-Unis découlent d'allégations selon lesquelles Bankman-Fried et potentiellement ses collègues ont soit mal géré soit détourné des fonds pour des activités de trading via Alameda Research, d'autres investissements et acquisitions, ainsi que pour d'importantes campagnes marketing et dons politiques.

Il est également allégué que Bankman-Fried a autorisé l'utilisation de milliards supplémentaires de FTX pour rembourser les dettes envers les prêteurs externes. De plus, on estime que Bankman-Fried s'est prêté au moins 1 milliard de dollars pour financer son train de vie luxueux et a approuvé des prêts à ses parents et collègues de travail.

Le co-fondateur de FTX fait face à un total de 13 accusations, notamment complot en vue de commettre une fraude par fil aux clients de FTX et aux prêteurs d'Alameda Research, fraude par fil aux clients de FTX et d'Alameda Research, complot en vue de commettre une fraude aux clients de FTX liée à l'achat et à la vente de dérivés, complot en vue de commettre une fraude sur les investisseurs de FTX et complot en vue de commettre un blanchiment d'argent.

Bankman-Fried fera face aux sept premières accusations lors du procès qui débutera le 3 octobre 2023, et un deuxième procès pour les accusations restantes est prévu pour mars 2024.

Decrypt met à jour un blog en direct détaillant les événements et les révélations au fur et à mesure du début du procès de Bankman-Fried. Le procès lui-même pourrait durer jusqu'à six semaines et est qualifié de «l'une des plus grandes fraudes financières» de l'histoire des États-Unis par l'avocat américain de New York, Damian Williams.